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股票當沖?無本投資?4個你必須先知道的財經概念!

由於政府放寬當沖交易的限制,近來台股不斷交易熱絡,屢屢爆出成交天量,其中4月到現在已有多個交易日都達5、6千億元,需要深入探討的是…這到底是促進投資台股市場還是把台股搞成大賭場呢?

何謂股票當沖

🔆開盤後,當天做買賣的動作,沒有放到隔日,又稱作當日沖銷。簡單來說,就是當天買,當天賣即為當沖。

🔆很多人說當沖是無本生意,不需要本金,是什麼意思呢?

一般的股票是買完後,T(購買日)+2後要付交割款,買股當日你還不用付任何一筆錢!
那一樣在當日把股票給賣掉,這樣一買一賣就會自動抵銷!!

舉例來說:
當日你花了10萬買一檔股票,但這10萬元是要在T+2日過後才需要付出去的。所以若當日以10萬5000元賣出這檔股票,一買一賣之後,你當日就可以賺到5000元,反之當日若以9萬5000元賠錢賣出,T+2日後則需準備交割款5000元。但兩種情況T+2日都不需要付這10萬元的本金!!

當沖
當沖佔比,證交所

當沖的原因

🔆因為股票不會放到下一個交易日,所以可以減少隔天開盤跳空(開盤就大跌)的損失風險。股票在間隔一個交易日開盤時,通常都會有較大的上漲或下跌,反映當天市場對該股票的看法。

這會導致許多短線上看漲或看跌的投資人無法在理想的價位停損或停利,因此有些投資人就寧願當天完成買賣,避免承受隔夜後劇烈的波動。

🔆在台股使用當沖交易時,無須直接負擔原本買進個股的本金,僅需支付中間價差及交易成本。因為不需要花到本金,因此有許多想短線操作賺差價的投資人會使用這種交易方式,也有人稱作是 『無本當沖』。

當沖的優缺點

🔆不需要有高本金也能執行高成本的買賣,但只限當日

優點

  1. 「不用抱股票過夜」,因此不論晚上發生了什麼事,都可以隔天開盤再處理。
  2. 政府為提升交易量,現股當沖的證交稅率只要平常的一半(0.15%),交易成本較低。
  3. 如果真能每天都當沖獲利,那當沖需要的本金極小,只需能支付當天的交易手續費即可,因此入門門檻非常低。

缺點

  1. 因為週期很短,而每次的交易報酬不高,除非下單金額大或是頻繁交易,才能增加報酬,伴隨的就是手續費高。
  2. 交易週期短,比起其他投資方式,更需要花時間盯盤。
  3. 短線股價的漲跌較無依據,若不願認賠,易導致巨大失敗。
違約交割

當沖的資格

🔆當沖不用本金,也就是說你可以操作幾百萬、幾千萬的金額,但是萬一賠錢,那賠的金額也不是一般投資人可以承受的,所以才會設立一些機制。

項次當沖條件
1開戶滿3個月
21年內下單成交 10筆以上的投資人
3與券商簽定現股當沖同意書
4與券商簽訂應付現股當沖券差借貸契約

違約交割

原因

🔆當沖最大的風險,就是沖不掉,出現違約交割。」所謂當沖,就是當天買進股票,當日賣掉,只需結算買賣的價差和手續費,不需負擔持股成本。不幸的是,當遇見台股大崩盤,讓原本當沖交易的投資者賣不掉持股,就容易出事了。

舉例
假設我今天早上以平盤價100元買進了晶技(3042),但中午疫情突然大爆發股市跟著大跌,一下股價來到90元跌停鎖死,賣不出去!!!這時我就頭大了,因爲T+2後必須支付我當初買進的10萬元。那假設我壓根就沒有這個錢付不出來,就造成了『違約交割』。

通常T+2早上9:00開始營業員就會催款,通知投資人趕快補足交割款,
若到T+2早上10:00仍未入帳,券商就必須呈報違約交割的狀況。

後果

違約交割之後的影響:

  1. 違約後帳戶會被凍結,若持續未結案,以後券商也可拒絕投資人申請開戶。
  2. 發生違約交割後,券商可以直接把投資人違約的股票賣出,來償還違約債務和費用,若賣出金額不夠的部分會繼續追討剩餘金額。
  3. 我國法規規定,投資人違約交割,券商可以收取罰款,上限為總成交金額之7%的違約金
  4. 違約交割情節重大、影響市場秩序的話,必須面臨刑事責任

結語

🔆我自己本身除了手殘下錯單之外,基本上不太玩當沖!

在我的認知裡短線股價的漲或跌,太沒有參考依據了,如果我本來本金就夠,我何必做這種一翻兩瞪眼幾乎五十五十的操作呢?
沒錯!!!可能我不需要這麼多的本金就能操作100萬、1000萬的股票部位來賺錢~!

📌但是拜託大家試想一下風險@@
舉例來說:(以下都先不算手續費)
我每天都當沖買100元(10萬)的股票,每天我都以105元(10萬5000元)賣出,每天都賺5000元,連續10天等於賺50000元.但是偏偏第11天一樣買100元的股票,卻買到一檔跌停鎖死的股票賣不出去,結局是什麼?

我連勝了10天只輸了1天我卻倒賠50000元,其中還不包含手續費,而且你真的能連勝10天?

ˇˇˇ當然市場裡也是有當沖高手,如果完全只是博弈心態,在我看來,現在贏也不算贏只是還沒輸而已!!!

大家切記賺錢不易謹慎投資啊~!!!!!

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